הפסדתם כסף בשוק ההון? כך תהפכו את זה להחזר מס מפתיע

*6482

ניהול תיק השקעות הוא מסע מרתק ומלא הזדמנויות, אך גם תנודתיות. משקיעים רבים חווים על בשרם שנים של רווחים נאים, ולצערם, גם שנים של ירידות והפסדים. בזמן שאת הרווחים כולנו שמחים לחגוג (ולשלם עליהם מס), רובנו נוטים להתעלם מהצד השני של המטבע – ההפסדים. אך מה אם נגלה לכם שההפסדים הללו בבורסה או בנכסים אחרים הם לא רק 'כאב ראש', אלא נכס מס פוטנציאלי שיכול להחזיר לכם אלפי ואף עשרות אלפי שקלים לקופה? רוב המשקיעים בישראל כלל לא מודעים לכך שהם משאירים כסף רב על הרצפה, פשוט כי הם לא מבינים את מנגנון קיזוז הפסדי ההון. כאן במיטב פיננסים, אנו הופכים את המורכבות הזו להזדמנות עבורכם, ומוודאים שכל שקל שמגיע לכם – יחזור אליכם.

מהו רווח הון וכיצד רשות המסים מתייחסת אליו?

בפשטות, רווח הון הוא הפער החיובי בין מחיר המכירה של נכס מסוים למחיר הרכישה שלו. אם רכשתם מניה ב-100 שקלים ומכרתם אותה ב-150 שקלים, יצרתם רווח הון של 50 שקלים. נכסים אלו יכולים להיות מגוונים: מניות, אגרות חוב (אג"ח), קרנות סל, אופציות, מטבעות דיגיטליים (קריפטו) ואף נדל"ן (שם המס נקרא 'מס שבח').

רשות המסים בישראל רואה ברווח הון הכנסה החייבת במס. נכון לשנים האחרונות, שיעור המס הסטנדרטי על רווחי הון ריאליים (כלומר, לאחר ניכוי האינפלציה) מניירות ערך סחירים עומד על 25%. עבור בעלי עניין בחברה או במקרים מסוימים, השיעור עשוי להגיע ל-30%. חשוב לציין כי עבור בעלי הכנסות גבוהות, יחול גם 'מס יסף' של 3% על רווחים אלו. הבנקים ובתי ההשקעות בישראל מנכים את המס הזה באופן אוטומטי במקור בעת מכירת נייר הערך ברווח. כאן בדיוק מתחילה הטעות הנפוצה ביותר – משקיעים רבים מניחים שהניכוי במקור סוגר את הסיפור מול רשויות המס, ומפספסים הזדמנויות אדירות להחזר.

הטעות הגדולה ביותר של משקיעים: התעלמות מהפסדי הון

בדיוק כפי שרווח הוא אירוע מס, כך גם הפסד הון הוא אירוע מס בעל משמעות אדירה. הפסד הון נוצר כאשר מוכרים נכס במחיר נמוך ממחיר רכישתו. רוב המשקיעים רואים בהפסד אירוע מצער ותו לא, אך פקודת מס הכנסה מאפשרת להשתמש בהפסדים אלו כדי להקטין את חבות המס על רווחים אחרים. לתהליך הזה קוראים "קיזוז הפסדי הון".

איך עובד קיזוז הפסדים בפועל?

הרעיון הבסיסי הוא פשוט: המדינה מאפשרת לך לקזז הפסדים מרווחים, וכך לשלם מס רק על הרווח הנקי האמיתי שלך. בואו ניקח דוגמה פשוטה: במהלך שנת מס אחת, משקיע מכר שתי מניות:

• מניה א': נמכרה ברווח של 20,000 ₪.
• מניה ב': נמכרה בהפסד של 8,000 ₪.

ללא קיזוז, הבנק היה מנכה במקור מס של 25% על הרווח ממניה א', כלומר 5,000 ₪. המשקיע היה נשאר עם תחושה חמוצה על ההפסד ממניה ב'. עם זאת, באמצעות הגשת דוח מס וביצוע קיזוז, ניתן להציג לרשות המסים את התמונה המלאה: הרווח הנקי הכולל הוא 12,000 ₪ (20,000 ₪ רווח פחות 8,000 ₪ הפסד). לכן, המס שצריך לשלם הוא 25% מ-12,000 ₪, שהם 3,000 ₪ בלבד. במקרה זה, המשקיע זכאי להחזר מס של 2,000 ₪ שנוכו לו ביתר!

הסוד הגדול: העברת הפסדים לשנים הבאות (Carry Forward)

ומה קורה אם בשנה מסוימת היו לכם רק הפסדים, או שההפסדים היו גדולים מהרווחים? כאן טמון אחד הסודות הגדולים ביותר של עולם מיסוי ההשקעות. פקודת מס הכנסה מאפשרת 'לגרור' את יתרת ההפסד שלא קוזזה לשנות המס הבאות, ללא הגבלת זמן! כלומר, הפסד של 10,000 ₪ שנוצר לכם ב-2022 ולא היה לכם מול מה לקזז אותו, יכול לשמש אתכם להקטנת חבות המס על רווחים שתפיקו ב-2024, 2025 ואילך. התנאי היחיד הוא דיווח מסודר על ההפסד הזה בשנת היווצרו. משקיעים שלא מגישים דוחות מס פשוט מאבדים את נכס המס הזה לנצח.

קיזוז הפסדים רטרואקטיבית: האם מגיע לכם כסף על שנים קודמות?

זו אולי השאלה החשובה ביותר שאתם צריכים לשאול את עצמכם. אם בשש השנים האחרונות חוויתם הפסדים בתיק ההשקעות, מכרתם ניירות ערך בהפסד, ובמקביל שילמתם מס על רווחים אחרים (אולי אפילו בשנים שונות), יש סיכוי גבוה מאוד שמגיע לכם החזר מס שמן. ניתן להגיש דוחות מתקנים לרשות המסים עד 6 שנים אחורה ולדרוש את הכספים ששילמתם ביתר.

במיטב פיננסים, צברנו ניסיון עצום בדיוק בתחום הזה. הצוות שלנו, הכולל רואי חשבון ויועצי מס בכירים, יודע כיצד לנבור בדפי החשבון, לזהות את ההפסדים ה'רדומים', ולבנות תיק מקצועי להגשה לרשויות המס. התוצאות מדברות בעד עצמן: בזכות הליווי שלנו, הוחזרו כבר מעל 60 מיליון ש״ח ללקוחותינו, כספים שהם היו בטוחים שאבדו לנצח. בדיקה ראשונית חינם תגלה לכם אם גם אתם חלק מהסטטיסטיקה הזו.

המורכבות שמעבר ל-25%: למה ייעוץ מקצועי הוא הכרחי

עולם מיסוי רווחי הון מורכב הרבה יותר ממה שנראה על פני השטח. הסתמכות על ניכוי המס במקור של הבנק היא טעות קלאסית שעלולה לעלות לכם הרבה כסף. הנה רק כמה מהמורכבויות שמשקיע עצמאי יתקשה מאוד לנווט בהן לבד:

סדר הקיזוז וסוגי ניירות הערך

החוק קובע כללים ברורים לגבי סדר הקיזוז. למשל, האם ניתן לקזז הפסד ממניה כנגד רווח ריבית מאג"ח? התשובה מורכבת ותלויה בסוגי הנכסים ובשיעורי המס החלים עליהם. ישנם כללים שונים לקיזוז הפסדים מניירות ערך ישראליים לעומת ניירות ערך זרים, וכן כללים מיוחדים לקיזוז כנגד הכנסות מדיבידנד. ניסיון לבצע זאת לבד ללא הבנה מעמיקה עלול להוביל לטעויות ולדחיית הדוח על ידי פקיד השומה.

השקעות דרך ברוקרים זרים (IB, eToro, וכו')

משקיעים רבים כיום פועלים דרך ברוקרים בינלאומיים. כאן האחריות לדיווח וחישוב המס מוטלת כולה על המשקיע. הברוקר הזר אינו מנכה מס במקור למדינת ישראל. על המשקיע לאסוף את כל הדוחות השנתיים (לרוב באנגלית), להמיר את הסכומים לשקלים לפי שערי החליפין הנכונים במועדי הרכישה והמכירה, לחשב את הרווח/הפסד הריאלי, ולדווח על כך בדוח שנתי. זוהי משימה מורכבת ומסורבלת, וכל טעות בה עלולה להוביל לקנסות וריביות. צוות המומחים שלנו במיטב פיננסים מטפל במאות תיקים של משקיעים בברוקרים זרים ומכיר את כל הדקויות הנדרשות.

מיסוי מטבעות דיגיטליים (קריפטו)

תחום הקריפטו הוא מוקש מס פוטנציאלי. כל המרה של מטבע אחד באחר (למשל, ביטקוין לאת'ריום) נחשבת לאירוע מכירה ומחייבת דיווח על רווח או הפסד הון. המעקב אחר אלפי טרנזקציות, חישוב עלויות הרכישה, ודיווח נכון הם אתגר עצום. אנו מציעים ליווי ייעודי למשקיעי קריפטו כדי להבטיח דיווח מדויק ונכון, תוך ניצול מלא של אפשרויות קיזוז ההפסדים.

שאלות נפוצות

הפסדתי כסף על מניות השנה, אבל אין לי רווחים לקזז מולם. האם ההפסד "הולך לאיבוד"?

בהחלט לא, וזו נקודה קריטית! גם אם לא היו לך רווחים השנה, חובה עליך להגיש דוח מס שנתי ולדווח על ההפסד שנוצר. רק דיווח כזה 'נועל' את זכותך להעביר את ההפסד הזה לשנים הבאות ולקזז אותו מול רווחים עתידיים. אם לא תדווח, ההפסד פשוט יאבד את ערכו כנכס מס.

מכרתי את כל תיק המניות שלי ברווח דרך הבנק הישראלי. האם אני לא 'מכוסה'?

לא בהכרח. הניכוי במקור שהבנק מבצע הוא חישוב 'שטוח' שאינו לוקח בחשבון את התמונה המלאה שלך. הוא לא יודע אם יש לך הפסדים מועברים משנים קודמות, אם יש לך הפסדים אצל ברוקר אחר, או אם ישנן נקודות זיכוי אישיות שלא נוצלו. במקרים רבים, הניכוי במקור גבוה מהמס שהיית צריך לשלם בפועל, ורק הגשת דוח מס מסודר תאפשר לך לקבל את ההפרש בחזרה.

יש לי תיק השקעות קטן יחסית. האם ייעוץ מקצועי עדיין כדאי לי?

בהחלט. ראשית, גם בתיקים קטנים, החזרי מס של אלפי שקלים הם עניין שבשגרה. שנית, המודל שלנו במיטב פיננסים הוא ייחודי: תשלום רק לאחר קבלת החזר בפועל. אין לך מה להפסיד. אנו נבצע עבורך בדיקת זכאות ראשונית ללא עלות וללא התחייבות. אם נמצא שמגיע לך החזר, נטפל בכל התהליך, ושכר הטרחה שלנו ישולם רק כאחוז מהכסף שהשבנו לך. לא קיבלת החזר? לא שילמת דבר.

אני משקיע דרך קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה. האם גם שם יש מס על רווחי הון?

זו שאלה מצוינת. היתרון הגדול של מכשירי חיסכון מנוהלים כמו קרן השתלמות (עד התקרה הפטורה) וקופת גמל להשקעה הוא דחיית המס. בתוך המכשירים הללו, כל הרווחים מצטברים ללא אירוע מס שוטף (אפקט 'ריבית דריבית'). המס על הרווחים (אם קיים, כמו בגמל להשקעה) ישולם רק במועד המשיכה. לכן, קיזוז הפסדים אינו רלוונטי לפעולות שמתבצעות בתוך מכשירים אלו, אלא רק לחשבונות מסחר פרטיים בבנקים או אצל ברוקרים.

סיכום: אל תתנו להפסדים שלכם להתבזבז

*6482

הפסד בתיק ההשקעות הוא חלק בלתי נפרד מהמשחק הפיננסי. עם זאת, התעלמות מההיבט המיסויי שלו היא טעות שמשקיעים רבים משלמים עליה ביוקר. הפסדי ההון שלכם הם נכס לכל דבר, שיכול לחסוך לכם סכומי כסף משמעותיים ולייצר החזרי מס שלא חשבתם שתקבלו. המערכת מורכבת ומלאה בכללים וסייגים, וניסיון לנווט בה לבד עלול להוביל לפספוס ההזדמנות. במיטב פיננסים, אנו כאן כדי לדאוג לשקט שלכם ולוודא שהכסף שלכם עובד עבורכם, גם כשהשוק יורד. פנו אלינו עוד היום לבדיקת זכאות ראשונית ללא עלות, וגלו אם גם אתם יכולים להפוך את ההפסדים של אתמול לרווח של מחר. למידע על נושאים נוספים כמו איך ממלאים הצהרת הון או לכל שאלה בתחום, המומחים שלנו כאן לשירותכם. אנו מציעים מגוון שירותים פיננסיים, כולל ייעוץ בנושא רווח / הפסד הון.